A Finlândia estabeleceu relações diplomáticas com Portugal no dia 10 de Janiero de 1920. Até finais da Segunda Guerra Mundial, a representação diplomática da Finlândia, em Portugal funcionava a partir de Madrid e depois a partir de Haia. Durante as décadas de 60 e 70, a Finlândia fez-se representar em Portugal, a partir de Berna, Suíça. Após o 25 de Abril de 1974, juntamente com o processo da CSCE e coperação na EFTA, a Finlândia fundou uma Embaixada em 1 de Dezembro de 1975, chefiada por um Encarregado de Negócios a.i., em Lisboa. O embaixador continuaria acreditado em Berna até 1979, altura em que foi nomeado um embaixador residente para a Embaixada em Lisboa.

À semelhança de outras representações diplomáticas da Finlândia no estrangeiro, a função da Embaixada em Lisboa é, essencialmente a promoção dos interesses do país no estrangeiro e a salvaguarda dos direitos e interesses dos finlandeses em Portugal.